Критерии оценки стартапа инвесторами

Статьи

/ Критерии оценки стартапа инвесторами

12.02.2015 в 17:48

Инвесторы и эксперты замерли в ожидании: с каждым годом все больше ярких стартапов появляються на мировой арене. 

Пол Бухейт из Y Combinator считает: 

«Стартапам часто достаточно добавить «сделано правильно» к тому, что делает любой существующий бизнес и это отлично сработает. «Сделано правильно» означает, что вы делаете что-то лучше/дешевле/быстрее, чем кто-то еще, то уже создал эту ценность». 

И, конечно же, он прав. 

На сегодняшний день собственный стартап – это отличный шанс для молодых талантливых людей подняться и зарекомендовать себя. Но для начала, важно знать и понимать, как функционирует рынок и на чем он основуется, а также, - какие факторы повысят стоимость вашего проекта на рынке. 

Зачастую переговоры по поводу стоимости проекта  напоминают игру в покер, где каждый старается доказать что именно у него в руках больше козырных карт. Однако оценка стартапа - это не игра в карты. 

С одной стороны существует множество методик, которые учитывают в своей оценке формулы и коэффициенты, однако история знает немало случаев, когда инвесторы с хорошей интуицией, не прибегали к сложным методам оценки. Они умело используют принцип оценки “Finger to the sky” - пальцем в небо.

 Вместе с тем, если вы планируете развить собственную компанию, вам важно понимать, что именно поднимет ее стоимость на рынке.  

Возможно на каком-то из этапов развития вы решите привлечь инвесторов. В таком случае, учтите эти пункты, которые помогут провести переговоры результативнее, ведь без точной оценки невозможно определить, какая именно доля компании станет собственностью инвестора, в обмен на необходимые инвестиции. 

Параметры оценки стартапа 

  1. Общая привлекательность проекта. 

  • Перспективы компании, размер прибыли и динамика ее роста.

  • Актуальность проекта и его целевая аудитория

  • Учет рисков со стороны конкурентов, законодательства и т.д.

  • Степень контроля над развитием проекта

  • Отзывы первых клиентов

  • Степень убытков в случае провала 

 2. Финансовые затраты, которые инвестору пришлось бы нести, создавая аналогичный проект: 

  • Рыночная стоимость специалистов

  • Затраты на юридическое оформление, получение лицензий и патентов

  • Основные фонды и активы проекта

  • Стоимость доли предыдущих инвесторов участвовавших в финансировании

  • Дополнительные затраты (маркетинг, анализ, составление планов)

  • Потребность в дополнительных затратах, связанных с рекламой и продвижением проекта (масс медиа, интернет) 

3. Профессионализм и сбалансированность команды.В развитии проекта качество команды является ключевым и главным вопросом, ведь именно они должны вовремя обнаружить и исправить недостатки продукта или моделей его продвижения.

Конечно принципиальное значение имеет идея, однако особое внимание инвестор обратит на способность команды воплотить в реальность  амбициозные цели.

В вашей команде должны быть сильные предприниматели, программисты, маркетологи и т.д. - во всех отделах должны быть люди, внушающие уверенность, что они справятся.

Стоимость проекта возрастает, если его двигает сплоченная команда, где люди не только являются профессионалами, но ценят и поддерживают друг друга. Такую корпоративную культуру нелегко построить, поэтому уделите этому моменту отдельное внимание. Есть немало стартапов, которые стремительно развились на международной арене благодаря своей уникальной корпоративной культуре.

 4. Инновации продукта и его наукоемкость. Именно это важное условиеобеспечивает высокий уровень конкурентоспособности стартапа и большую долю добавленной стоимости готового продукта а следовательно и прибыли. 

5.  Размеры рынка и возможность масштабирования бизнес-модели

Экспертам легче оценить потенциал стартапа, когда он уже приносит первоначальную прибыль. Таким образом, им легче спланировать следующие раунды инвестиций и ожидаемой прибыли. 

6. Контроль основателей над компанией. Практика показывает, что наиболее жизнеспособными оказываются те проекты, которые основатели развивали за счет собственных средств.

Они не спешат размывать свою долю компании.Таким образом они лучше доказывают жизнеспособность своей бизнес-модели и максимально эффективно управляют ей. Именно у таких руководителей больше  весомости на переговорах с потенциальными инвесторами. И именно таких руководителей больше ценят.

Хорошим примером такой стратегии является процесс привлечения инвесторов в Facebook. Ее основатель и CEO  Mark Zuckerberg сумел сберечь весомый пакет акций в капитале компании. Он владеет четвертью акций Facebook, что позволило ему стать одним из самых богатых людей современности. 

Современные рамки отборов и оценки стартапов далеко не просто пройти, но, приложив усилия и набравшись смелости, просто начинайте движение по этому пути. На проект будете влиять не только вы, и зачастую это здорово, потому что профессионалы (если вы их правильно подберете) сделают свою работу лучше вас, но именно от вас зависит старт и развитие вашей идеи.

Ваш стартап - это ваш аватар, который является отражением вашего сегодняшнего “Я”.

Это не только ваше детище, но и очень строгий учитель.

Первое, чему он вас научит, это способности оставаться в постоянном движении, способности  меняться и своевременно реагировать на внешние изменения.

Если вы обладаете лидерскими качествами, чувствуете в себе заряд атомной энергии и знаете, что сможете оставаться в движении, то обязательно пробуйте себя в роли стартапера.

бизнес

идея

стартап

icon